芯片之于信息科技時代，如同煤與石油之于工業時代。而半導體正在取代石油的地位，成為21世紀必爭的戰略物資。

在國家大力支持半導體產業發展的大背景下，未來中國半導體產業的10年走向何方？

5月27日，在2021啟明創投第十二屆人民幣基金年會投資人高峰論壇《半導體行業的黃金10年》圓桌專題中，啟明創投合伙人葉冠泰、蜂窩物聯網芯片研發商“移芯通信”副總裁楊月啟、5G射頻芯片制造商“元洛科技”創始人潘俊、半導體晶圓自動化設備商“彌費科技”創始人繆峰、半導體氣體供應商“肯發系統”總經理鄺智海、啟明創投合伙人周志峰對此展開了討論。

半導體行業處于一個大市場

“半導體從產品側、芯片側來看，去年大概是5000億美元的市場，設備差不多是900億美元的市場”，啟明創投合伙人周志峰指出，“這是個大市場，要有所為，有所不為。”

周志峰表示，擁有核心能力和核心技術的芯片企業正迎面趕上這個大市場，大機遇。

啟明創投合伙人葉冠泰

射頻前端芯片研發商元洛科技潘俊舉例，5G MIMO技術出現后，打破了原來單個功能芯片能賣1億顆的紀錄，“這樣的巨大的市場，相當于剛剛出現，給了我們一個非常好的機會進入市場。”

高通的OEM合作方移芯通信的楊月啟表示，其2019年開始量產的一款窄帶蜂窩物聯網芯片，完全自研，目前月訂單量已經超過400萬片。

提供半導體晶圓廠自動化設備的彌費科技的繆峰表示，根據今年的預測，半導體晶圓廠的設備支出約為776億美元，其中自動化的市場，約為150-200億元的市值。

半導體氣體供應商肯發系統的鄺智海也從公司的營收角度，佐證了這一市場的規模。“2005年我們轉移到中國，幾年時間，營收增長了100倍，從最初的百萬美元，增長到現在約1億美元。”

中國半導體產業未來10年會有什么樣的發展？

當下，全球芯片正處于“缺芯”風暴時刻。汽車芯片告急，手機芯片緊缺，從去年底到現在搶“芯”大戰愈演愈烈。

受到產能吃緊因素影響，包括中芯國際、英特爾在內的多家半導體產業企業，紛紛宣布擴產。中芯國際的深圳工廠計劃在2022年開始生產；臺積電的鳳凰城工廠則預計在2024年投產；英特爾也將在兩年內在美國建造兩個新的7nm工廠。

鄺智海表示，目前半導體材料、設備的訂單爆滿，他預測整個設備周期會到2022年下半年，然后再加上晶圓廠擴產，會讓工廠加大馬力生產芯片，市場供應量會不斷放大，才會對芯片下游產業有一定的積極影響。

“我認為，這種情況很快會反過來，一旦整個產能出現過度的時候，下游采購成本將會下降，所以對芯片下游公司來說，春天可能會在那時候開始。”鄺智海透露，整個周期可能大概要1年到1年半的時間。

潘俊表示，國產芯片產業未來將有重大發展，他對此非常有信心。“多年來國外公司研發的芯片，其實都是中國人做出來的，只不過大家換了一個環境來做這個芯片，同樣的人，更好的客戶支持，更好的國家支持，沒有任何道理做不出來。”

周志峰指出，啟明創投愿意在比較早期來布局半導體企業。他給出該機構多年來三個維度的底層投資邏輯，來闡述中國半導體產業未來十年。

“第一個維度是應用，我們會從人工智能、5G、AR/VR、新能源車等移動場景中布局；第二個維度是芯片類別，包括在CPU、GPU、NPU、FPGA等重要SoC芯片企業中尋找機會，而且還會在MCU微控制器、模擬芯片產業當中布局；第三個維度則是半導體產業鏈上重點布局，包括上游設計、半導體設備，下游晶圓制造廠、芯片封測等環節中投資。”

啟明創投合伙人周志峰

周志峰認為，半導體產業的未來十年將是黃金十年，會有越來越多的中國公司會在這個領域的細分市場品類中做到第一名。

他強調，“我覺得半導體芯片行業在未來十年會出現越來越多這樣的公司，這也是啟明大好的投資機會。”

（來源：鈦媒體App）